中信证券配股预案遭投资者“用脚投票”,今日股价放量暴跌

经济观察网 记者 周一帆3月1日早盘,在A股全线大幅反弹的情况下,上市券商龙头中信证券(600030.SH)逆势低开低走,一度大跌超8%,截至当日收盘,中信证券股价仍下跌5.98%,市值全天蒸发超200亿。而公司股价暴跌的导火索在于公司抛出的一则数百亿配股预案,引发股民用脚投票。

“对于券商而言,配股是作为一个中性消息,(市场)应更多关注所筹资金的用途。从短期来看,配股后股价将会除权,除权后的股价将会低于当前的市场价格,这对于不打算长期持有该公司股票的投资者而言,可能会有看空情绪,导致股价短期承压。”粤开证券研究院负责人康崇利向经济观察网记者表示。

此前,中信证券于2月26日晚间发布公告称,公司拟按照每10股配售不超过1.5股的比例向全体股东配售,配股数量不超过19.34亿股。其中A股配股股数不超过15.97亿股,H股配股股数不超过3.42亿股。配股价格经汇率调整后相同,A股折价大于H股,A股配股采用代销方式,H股配股采用包销方式。

公司本次配股募资总额不超过人民币280亿元,为上市以来规模最大的再融资计划。扣除发行费用后的募集资金净额中不超过190亿元拟用于发展资本中介业务、不超过50亿元拟用于增加对子公司的投入,剩下不超过40亿元则用于加强信息系统建设及补充其他营运资金。

对于此次中信证券发布的大规模配股计划,有业内人士称,鉴于目前的行情形势,中信证券发布此次配股计划的时机值得商榷。

“配股是一个较差的融资方案,你可以提高杠杆水平,何必向股东集资。你不会说自己的盈利水平还还不起债券利率或信贷利息吧?配股,让手头不宽裕的广大散户,被迫接受稀释,这真的不好,如果你撤回,股价会有热情回报,你信不信?”配股消息发出后,中金公司机构业务、财富业务前任执行总经理吴小平公开表示。

国泰君安分析师刘欣琦从数据角度指出,因衍生品业务对中信证券的资本消耗较大,近期该公司流动性指标较为紧张,流动性覆盖率从2018年末的247.92%下降至2020上半年的135.33%,接近预警标准120%;净稳定资金率从2018年末的156.16%下降至2020上半年的123.16%(19年末为123.95%),极为接近预警标准120%。为了降低流动性风险,满足流动性监管警戒要求,需及时补充资本金,以在风险可控的基础上拓展业务。

值得一提的是,在公告发出后,亦有市场观点表示,因为配股的完整审批时间较长,此次中信证券的融资计划其实是在为下一个牛市提前做准备。

“从短期来看,配股后股价将会除权,除权后的股价将会低于当前的市场价格,这对于不打算长期持有该公司股票的投资者而言,可能会有看空情绪,导致股价短期承压。”粤开证券研究院负责人康崇利向记者表示,“但从长期来看,公司整体市值并不会减少,而所筹资金往往会用于扩展业务、加大重点项目投入等,对券商的发展业务、提升资本实力均有利好。另外,配股对股权结构影响并不大,在不稀释股权的前提下,可以达到提升公司总资产规模、改善资产结构的目的,为长期业务发展奠定基础。”

对此,一位券商高层从业人士则表示难以苟同。在其看来,再融资审批时间的长短一般很难说,牛市的预测其实也没人能保证说准,中信证券“未雨绸缪”的说法不太具有可行性。

“但现在情况是大家对股市的信心都比较足,特别是权益类股票。尽管配股属于半强制行为,价格较低迫使投资者参与,因此表现在股价上,但作为券商肯定都希望在当下的时间点多储备一些子弹。”前述券商人士坦言,“毕竟钱生钱的游戏谁不喜欢呢?”

在公告中,中信证券表示,此次配股有四大必要性。一是响应国家战略,打造“航母级”券商;同时应对日趋激烈的行业竞争,积极参与国际市场竞争;此外还能推动公司战略目标实现,助力公司“成为全球客户最为信赖的国内领先、国际一流的中国投资银行”;最后可以降低流动性风险,提升公司风险抵御能力。

统计数据显示,去年随着金融市场的开放和资本市场深化改革的推进,证券行业竞争日趋激烈,行业马太效应渐强,资本实力突出的证券公司占据先发优势;2020年共有19家券商通过首发、非公开定增、配股的方式进行股权融资,合计募集资金达1533亿元。所募资金主要为发展公司自营投资、资本中介业务。

实际上,资本中介业务已经成为行业主要收入来源和增长动力。截至2020前三季度,中信证券资本金业务收入同比增长29.5%至180.20亿元,占公司营业净收入的比例达到47.9%,成为公司盈利增长的主要动力;另一方面,公司集团化战略继续兑现,上半年中信证券子公司净利润27.46亿元,对集团利润贡献提升至30.8%,其中公募、私募和另类子公司成为重要利润来源

然而,从业绩报告中来看,去年前三季度,公司合并报表计提信用资产减值准备人民币50.27亿元,主要归咎于股票质押式回购等资本中介业务的信用风险上升。可见,其主推的资本中介业务也仍存一定风险。

上一篇:维信诺控制权或变更,国资公司拟受让控股股东11.7%股权
下一篇:

相关推荐

一纸配股预案,券商龙头市值半天蒸发近200亿元!早盘近八成个股上涨

一纸配股预案,券商龙头市值半天蒸发近200亿元!早盘近八成个股上涨

1121 上海证券报

权威、深度、实用的财经资讯都在这里今日早盘,A股三大股指集体展开反攻。在宁德时代等权重股的带领下,创业板指早盘位居领涨位置,盘中最大涨幅接近3%,再度逼近3000点整数关口。截至午间收盘,上证指数报3527.30点,上涨0.52%;深证成指报14740.23点,上涨1.60%;创业板指报2968.54点,上涨1.87%。两市有超过3000只股票上涨,占比近八

敲定!148亿元!

敲定!148亿元!

1720 金融时报

苏宁易购的股权转让一事,昨晚“水落石出”。2月28日晚间,苏宁易购发布公告称,公司拟引入深国际、鲲鹏资本战略投资,两家深圳国资企业拟受让苏宁易购23%股权,耗资超148亿元。苏宁易购表示,如本次股份转让事项实施完毕,公司将处于无控股股东、无实际控制人状态。本次股份转让完成后,深国际、鲲鹏资本将积极推动公司治理的规范化建设,完善管理体制和激励体制,保持公司核心

突破100万亿元!

突破100万亿元!

1795 新疆949交通广播

来源:央视新闻2月28日国家统计局发布的2020年国民经济和社会发展统计公报显示2020年我国经济总量突破100万亿元大关预计全年人均国内生产总值72447元人均国内生产总值连续两年超过1万美元=͟͟͞͞滑=͟͟͞͞滑=͟͟͞͞滑=͟͟͞͞!=͟͟͞͞太=͟͟͞͞滑=͟͟͞͞了=͟͟͞͞!刚刚,新疆这里发生地震赔1.59亿元!史上最高吴孟达病逝!为什么很多肝

盈利突变巨亏,5万股民彻底懵了!说好赚175万,一夜巨亏11亿!这只A股业绩大变脸,股价暴跌55%,竟比一袋牛奶还便宜...

盈利突变巨亏,5万股民彻底懵了!说好赚175万,一夜巨亏11亿!这只A股业绩大变脸,股价暴跌55%,竟比一袋牛奶还便宜...

1927 中国基金报

中国基金报记者吴羽同样的套路,再次重演。2月28日晚间,5万股民收到一则大利空:ST科迪业绩大变脸!预计2020年净利润,从原本预计的盈利175.15万元-1751.48万元,到巨亏超11亿。值得注意的是,这套路去年也上演过一遍:该股2019年的业绩,也曾大变脸,从原本预计的盈利3,200万元-4,800万元,到亏损1.75亿元。随后,科迪乳业变身为ST科迪

深夜重磅!警方突然出手,知名"上市"证券机构被查!董事长等147人被抓,涉案高达27亿,股民坑惨!员工:就是骗傻子客户的钱

深夜重磅!警方突然出手,知名"上市"证券机构被查!董事长等147人被抓,涉案高达27亿,股民坑惨!员工:就是骗傻子客户的钱

757 中国基金报

中国基金报泰勒股民圈刷屏了!深圳公安出手,一家新三板上市公司,遭警方突查,董事长在内12名高管被捕!深圳龙岗警方28日发布消息称,龙岗警方近日突击查处大连华讯投资股份有限公司(简称“大连华讯”),对147名嫌疑人以涉嫌诈骗和虚假广告罪采取刑事强制措施,其中包括董事长在内的12名公司高管被逮捕。据初步统计,大连华讯公司涉案金额高达27亿元,投资受损人遍布各地。

深圳国资出手苏宁!148亿元到手,张近东依然是第一大表决权股东

深圳国资出手苏宁!148亿元到手,张近东依然是第一大表决权股东

307 华夏时报

华夏时报记者卢晓北京报道苏宁易购(002024.SZ)的接盘人终于浮出水面。2月28日,深圳国际(0152.HK)宣布,其间接持有的全资附属公司深国际控股(深圳)有限公司(后简称深国际),及深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司(后简称鲲鹏资本)作为受让方,将分别可能收购苏宁易购8%及15%的已发行股份。公告显示,深圳国际是一家以物流、收费公路为主业的企业,主要战略

双双大跌,特斯拉股价与比特币挂钩;腾讯推「吃鸡」云游戏,仅 15.7M;微博拟赴港上市,筹资 7 亿美元|极客早知道

双双大跌,特斯拉股价与比特币挂钩;腾讯推「吃鸡」云游戏,仅 15.7M;微博拟赴港上市,筹资 7 亿美元|极客早知道

298 极客公园

消息称微博聘请投行安排香港二次上市,或筹集7亿美元据两位知情人士透露,新浪微博已经聘请高盛、瑞士信贷以及里昂证券准备帮助其在香港二次上市。知情人士表示,新浪微博计划于2021年下半年二次上市,可能筹资至多7亿美元资金。至此,该公司也加入了阿里巴巴、京东等在美国上市的中国公司行列,他们此前已经选择在香港二次上市。知情人士还称,在纳斯达克上市的新浪微博市值为13

比特币暴跌24小时爆仓超过120亿元,特斯拉应声下跌,马斯克首富位置不保

比特币暴跌24小时爆仓超过120亿元,特斯拉应声下跌,马斯克首富位置不保

944 华夏时报

2月22日22时左右,加密投资者惨遭“血洗”,短短30分钟,比特币下跌金额超过4000美元,主流加密币种在22时15分左右几乎都跌去了2月10日以来的涨幅。全网数据显示,比特币近24小时最高价格为56620.07美元,最低价格达到47650.00美元,比特币3倍做多跌幅一度超过50%。据行情数据分析AICoin显示,比特币合约过去24小时爆仓超过120亿元,

侃爷Kanye West和卡戴珊Kim离婚,还扯上了J姐。
私房话

侃爷Kanye West和卡戴珊Kim离婚,还扯上了J姐。

555 Edwin埃德文

卡戴珊KimKardashian和侃爷KanyeWest一直都是欧美圈备受关注的夫妻档之一,然而今天曝出了个大新闻,两人再次惊传离婚。令人更吃惊的是这事还扯上了J姐JeffreeStar(虽然可信度极低。到底怎么回事?来捋一捋。卡戴珊和侃爷离婚新闻也不是什么新鲜事,两人去年就传出过离婚,去年7月,侃爷KanyeWest在推特上发出多条推文,指Kim出轨Mee

狗子凭背影萌翻全网,可露出正脸后......网友懵了:这沙雕是谁?
萌宠

狗子凭背影萌翻全网,可露出正脸后......网友懵了:这沙雕是谁?

1628 大爱狗狗控

最近,有一只狗子单凭背影就出圈了...网友纷纷融化在这团蓬松的棉花里了...“什么狗子,任谁来了,它都是棉花糖!”这软软绵绵的样子,感觉趴上去嗦一口,都是甜蜜的滋味!讲真,就这圆润无比的样子,很难让人和真狗子联系起来,越看越像个毛茸茸的玩具...那这枚小可爱到底长什么样子?有网友很好奇就去搜了这货的正脸照,比如控主,然后就被...吓到了...em说好的甜美呢

“给一条狗做了绝育后,它每天都来医院骂我...”
萌宠

“给一条狗做了绝育后,它每天都来医院骂我...”

148 大爱狗狗控

说起狗子,谁不感叹一下这货好脾气,好像怎么欺负都不会生气!然而,可现实却是——这是@宠物医生dr肖分享的一个事,给一只狗子做完绝育后,这货失恋了,就每天固定三点来医院开骂,一连骂了三个月!没想到宠物界的医患关系也这么紧张...医生后来还专门给狗子道了歉,可看样子狗子并不打算接受,网友打趣道,估计狗子还要再骂俩月才解气...狗子:一点诚意都没有,这事是过不去的

成天就知道挂机,这些人脑袋里是怎么想的?
游戏

成天就知道挂机,这些人脑袋里是怎么想的?

847 差评

最近小发苦于没有游戏可以玩,就想着去TapTap上找一些评分比较高的游戏试试水,想着遇上个好游戏还能给大家伙推荐一下。可是我在这个过程中却发现了一个现象,那就是TapTap上一些热门高分手游下的评价中,有许多玩家的给低星的原因都集中在“肝”这一点上。比如这位玩家,每天游戏时间五六个小时,坚持玩了3年,哪怕是TapTap的版本也有100多小时的游戏时间,这说明

比熊犬背影超像棉花糖!结果回头露出真面目直接吓坏网友!
萌宠

比熊犬背影超像棉花糖!结果回头露出真面目直接吓坏网友!

191 宠物帮萌星球

这个小白胖子没有人可以不喜欢!!来自韩国的比熊犬Arang在Ins上拥有超级多粉丝!如果光是可爱就算了,可Arang的性格也非常与众不同,完全就是一个傲娇小公举!一开始主人只是在网上分享Arang的背影照,每一张都是圆滚滚的,背影看起来特别好撸,雪白的毛仿佛跟棉花糖似的,毛茸茸的,怎么看都忍不住想疯狂开Rua!有时候看着Arang还跟毛绒公仔似的,总而言之,

2021开年出海最大爆款!《新射雕群侠传》登顶港澳畅销榜
游戏

2021开年出海最大爆款!《新射雕群侠传》登顶港澳畅销榜

413 手游那点事

1月21日,中手游年度爆款新品《新射雕群侠传之铁血丹心》(下文简称《新射雕群侠传》)在港澳台地区正式上线,一经上线便取得了“出海”的首战大捷——空降港澳台三地iOS免费榜首,同时在畅销榜层面成绩更是耀眼,iOS畅销榜一直稳居第二,在香港和澳门地区的GooglePlay畅销榜更是迅速登顶,让《新射雕群侠传》成为了2021年开年出海的第一爆款手游!(新射雕群侠传

宋丹丹承认婚内出轨,坦言不想再婚,真相却刺痛很多女人......
私房话

宋丹丹承认婚内出轨,坦言不想再婚,真相却刺痛很多女人......

724 中小学家长慧

您是家长吗?是!就点标题下方蓝色的中小学家长慧六字,然后点关注,您就可以享受到我们为您提供的最新教育和健康等信息。点击进入→在线教育,为孩子找一个优秀的辅导教师作者:伴读君来源:睡前伴读,ID:svipcc3651997年,36岁的宋丹丹结束了与英达10年的婚姻。后来,在面对媒体的镜头时,她坦然说出了离婚的原因:“离婚是我提出来的,因为我有了十年里面唯一的一

《生化危机 村庄》发售日、版本信息、演示、试玩版都公开了
游戏

《生化危机 村庄》发售日、版本信息、演示、试玩版都公开了

1156 游戏时光VGtime

在今天的《生化危机》Showcase上,官方公布了《生化危机村庄》以及系列25周年的一系列情报。《生化危机村庄》也将登陆上世代主机官方宣布,本作将会在次世代主机以及PS4、XboxOne上同日发售。PS4版可以免费升级为PS5数字版,而XboxOne版则能够通过智能分发在XSX上运行。《生化危机村庄》发售日与版本信息公布  本作的发售日为5月7日,现已开始预

游戏

斗地主、打麻将赛事兴起,棋牌类电竞有发展前景吗?

1538 唯电竞

马上2021年了,虚拟的棋牌类赛事到底算不算电竞已经不是我们需要考虑的问题。值得思考的是,棋牌类电竞相比我们所认知的电竞有何不同?棋牌类电竞的发展前景又怎么样呢?作者:二闹图片:来自网络最近棋牌类电竞的话题挺火,这得益于两个规模较大的赛事,一个是JJ斗地主冠军杯,另一个是TGA腾讯棋牌锦标赛。严格意义上来说,棋牌类电竞赛事诞生的时间并不比其他热门电竞项目短。